Metodologia
Índice de Estresse Brasil
Indicador composto de estresse Vante (0=estresse máximo, 100=máximo acomodativo) combinando taxa real, ICM, câmbio real, impulso de crédito, termos de troca e SELIC. Z-scores ponderados sobre janela móvel de 36 meses. Sem vínculo com BCB, IBGE ou órgão oficial.
Como é calculado
Composto ponderado de 6 z-scores macro (janela 36 meses): taxa real 25%, ICM 25%, câmbio real 15% (invertido), impulso de crédito 15% (invertido), termos de troca 10% (invertido), SELIC 10%. Fórmula: 50 menos (z_ponderado * 10), limitado 0-100. Faixas: 0-30 estresse alto, 30-50 elevado, 50-70 acomodativo, 70-100 muito acomodativo.
Componentes
| Papel | Série base | Peso |
|---|---|---|
| real_rate | Taxa Real de Juros | 0.25 |
| mci | Índice de Condições Monetárias | 0.25 |
| real_fx | Taxa de Câmbio Real (USD/BRL) | 0.15 |
| credit_impulse | Impulso de Crédito | 0.15 |
| terms_of_trade | Termos de Troca (proxy) | — |
| selic | SELIC | 0.10 |
Parâmetros
- lookback_months
- 36
- rounding
- 2
Fontes
- Derived
- BCB